Les ventes de fonds de commerce en recul au 1er semestre
En 6 mois, un volume de reprise à – 11,9 %
Selon le point d'étape de la 5e édition du baromètre Bodacc, les ventes et cessions de fonds de commerce en France au 1er semestre reculent de 12 %.
Au 1er semestre 2015, selon le point d'étape du baromètre Bodacc, 19 947 activités ont été rachetées au prix moyen de 184 600 €. Ce nombre de transaction est en net recul (- 11,9 %) par rapport à la même période de 2014. « En moyenne sur cinq ans, 22 600 fonds de commerce étaient échangés chaque premier semestre : plus de 2 500 acheteurs manquent donc à l’appel » au 1er semestre 2015. Dans les mêmes temps, le prix moyen des fonds de commerce baisse de 3%. « Les acheteurs ont dépensé en moyenne 6 400€ de moins que début 2014 pour reprendre une activité ».
Plus d’une reprise sur deux dans le commerce ou l’hébergement‐restauration
Comme les semestres précédents, plus d'une reprise sur deux (54%) est comptabilisée dans le commerce ou l'hébergement restauration. Le commerce de détail comptabilise ainsi à lui seul 3 900 reprises sur le semestre (-19% par rapport à 2014) dont 830 reprises (-8%) pour le détail alimentaire. « Ce chiffre diminue régulièrement. Il se situait encore au‐delà des 1 000 échanges par semestre jusqu’en 2012. » Ces fonds de commerce ont été repris en moyenne à 127 000€ (‐10%) sur le semestre.
Les autres segments du commerce sont également à la peine. « Pour les magasins multi‐rayons, le nombre de transactions chute sévèrement (‐39%) et retrouve un volume habituel (630) après un début d’année 2014 anormalement haut, au‐delà du millier d’échanges. » Petite consolation, ces magasins ont été repris en moyenne à 211 000 € (+29%).
Pour les commerces de sports et loisirs ou d’habillement aussi, le nombre de transactions enregistrées au premier semestre dérape (‐24%) avec respectivement 266 et 517 transactions, pour un prix moyen respectif de 169 000€ pour les sports et loisir et 159 000€ pour l'habillement (+17%). « C’est dans le soin de la personne et l’optique que les prix restent les plus hauts, tirés par les pharmacies dont le prix moyen des fonds se situe à 1,150 millions d’euros. »
Quant à la restauration, le secteur demeure dynamique avec plus de 3 600 établissements cédés, mais ce nombre s'effrite d'année en année (‐19% pour le premier semestre 2015). Ces établissements se sont négociés en moyenne 161 000€ pour les restaurants traditionnels et 76 000€ pour la restauration rapide. « Après trois années de baisse, les débits de boisson font partie des rares activités bien orientées en ce début d’année avec 1 300 transmissions (+37%) après avoir atteint un point bas à 950 cessions un an plus tôt. »
Dans les autres secteurs, le volume d'échange est plus restreint. Ainsi, pour les métiers de la boulangerie‐pâtisserie, le volume des échanges tombe de 965 à 819 pour un prix de cession qui s’établit en moyenne à 177 000€. Dans le bâtiment, les vocations sont également moins nombreuses (845 reprises sur ces six premiers mois contre 992 il y a un an, 1 200 début 2013 et 1 400 début 2012) et le prix d’achat moyen est en baisse de 11% à 88 000€. Dans les services à la personne enfin, parmi lesquelles les activités de coiffure et soins de beauté, la tendance est aussi à la baisse du volume des reprises. « Si pour les instituts de beauté le prix de vente se stabilise à 48 000€, pour les coiffeurs en revanche, ce montant tombe de 64 000 à 54 000€. »
Principalement des TPE cédées
Au premier semestre 2015, comme d'habitude, ce sont les TPE qui sont le plus souvent cédées (87%). « Globalement, les TPE de un à neuf salariés sont les seules à retrouver une dynamique sur le marché de la transmission de fonds de commerce après un début d’année 2014 plus délicat. Le nombre de repreneurs a augmenté de 3,5% à plus de 6 500 sur les six premiers mois 2015 après avoir chuté de 11% un an plus tôt. Le prix de cession est, en revanche, en baisse forte de près de 20 à 137 000 . »
De leur côté, les transactions de petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises de taille intermédiaire et (ETI) s'essoufflent un peu (un peu plus de 2 500 transactions sur 6 mois contre 3 500 en 2014, soit –28% sur un an). « Le montant des opérations augmente de 9% pour les ETI à 548 000€, mais baisse de 5% à 310 000 € pour les PME. »
Côté repreneur, une reprise sur deux (52%) est réalisée sous forme de SARL. Le nombre d’acheteurs de forme société anonyme (SA) ou assimilés dont société par actions simplifiée (SAS) est en recul de 9%. « Le statut individuel accuse lui aussi un recul par rapport à début 2014 (‐16 %) mais sur une valeur de fonds de commerce en augmentation de 5% (94 000€) alors que celui de la SARL recule de 3% à 172 000€. »
Des reprises plus chères au nord
En termes géographiques, le baromètre Bodacc résume clairement la situation : les ventes sont plus nombreuses au Sud mais plus chères au Nord. Globalement, l’Île‐de‐France concentre 20% des transactions « mais tombe sous le seuil des 4 000 transmissions pour la première fois depuis 2010. » 36% des échanges sont réalisés sur les autres régions de la moitié nord du pays et 43 % sur celles de la moitié sud, en particulier en Rhône‐Alpes‐Auvergne (14 %) et en Provence‐Alpes‐Côte d’Azur (10%).
Dans le détail, sur le podium des régions où les transactions se négocient au plus chères l'on retrouve l’Île‐de‐France avec un montant moyen à 242 363€ (en baisse de -10,9%). Suivent la Picardie à 229 530€ (+14,2%), le Nord Pas de Calais à 218 724€ (+27,5%), la Basse-Normandie à 187 576€ (+16,8%), la Provence Alpes Côte d'Azur à 181 519€ (+3,6%). Juste après l'on retrouve des régions comme les Pays de la Loire à 179 280€ (-0,3%), l'Aquitaine à 172 776€ (+ 3,8%), la Bretagne à 167 976€ (-12,6%), la Bourgogne à 167 871 € (+2,9 %), la Corse à 167 832€ (-10,9%), le Poitou-Charentes à 165 032€ (-4,1%), le Centre à 160 792€ (-9,8%), le Languedoc-Roussillon à 160 408€ (+4,5%), le Rhône Alpes à 155 747€ (-8,2%) et le Midi-Pyrénées à 152 290 € (+4,9%).
Les régions en dessous d'un montant moyen de 150 000€ sont notamment la Lorraine à 140 879€ (- 0,9%), le Limousin à 116 062€ (-34,4%), la France Comté à 146 580€ (-1,1%), la Champagne Ardenne à 139 917€ (- 21,6%), l'Alsace à 148 919 € (-8,8%), ou encore l'Auvergne à 121 203 € (-6,5%).
Les régions où les ventes sont les plus nombreuses sont l'Ile-de-France (19,8% du total), Rhône Alpes (11,7%), Paca (9,8%).
Les régions qui connaissent les plus fortes évolutions à la baisse du nombre de transactions sont le Limousin (-29,6%), la Basse Normandie (-19,1%), Midi Pyrénées et Aquitaine (-17,9%), l'Alsace (-16,6%), l'Ile de France (-15,8%), la Champagne Ardenne (-13,6%), PACA (-13,3%), la Lorraine (-13,2%).
Deux régions seulement (hors DOM) voient leur nombre de transactions orienté à la hausse : la Corse (+7,6 %), les Pays de la Loire (+1,5 %).
